Банк России планирует ограничить выдачу дорогих необеспеченных кредитов населению

Темпы роста розничного сегмента банковского кредитования сейчас действительно максимальные в посткризисный период. За последние 12 месяцев задолженность населения по банковскими кредитам выросла на 43%, в том числе по кредитам на покупку жилья (включая ипотечные) – на 30%, по автокредитам – на 24%, по прочим необеспеченным кредитам – на 58%.

Однако наибольшую озабоченность, с точки зрения рисков неплатежеспособности заемщиков, а следовательно, и устойчивости банков, вызывают не сами по себе темпы роста кредитного портфеля (до кризиса кредиты росли и быстрее), а возросший уровень долговой нагрузки на доходы и активы домашних хозяйств. Так, отношение совокупной задолженности по банковским кредитам к доходам домашних хозяйств уже превысило кризисный максимум (18% в сентябре 2008 г.), достигнув 21% в сентябре 2012 г. А долговая нагрузка на располагаемые доходы домашних хозяйств в III квартале превысила 10%, что сопоставимо с аналогичным показателем в США.

Предлагаемые Банком России меры направлены главным образом на замедление роста в сегменте необеспеченного кредитования с высокими процентными ставками по кредитам. Резервы по потребительским кредитам, необеспеченным залогом жилья или автотранспорта, сейчас составляют около 7% от объема задолженности по таким кредитам, или 280 млрд руб. Однако увеличению подлежит только резервирование по ссудам с непросроченными платежами или просроченными платежами продолжительностью не более 30 дней. Размер резервов по таким ссудам, сформированных банками по всем типам кредитов, составляет сейчас 43 млрд руб., из которых на необеспеченные приходится, по нашим оценка, около 80%. К тому же новые нормы резервирования предполагается применять только к новым кредитам, выданным начиная с января 2013 г. Увеличение ставки резервирования составит от 1 до 3 п.п., соответственно, на аналогичную величину банки могут увеличить ставки по необеспеченным кредитам для компенсации возрастающих отчислений в резервы. При средней ставке по коротким кредитам на уровне 25% годовых это будет заметно, но вряд ли критично отразится на динамике задолженности. Таким образом, данная мера вряд ли радикально изменит облик розничного кредитного рынка.

Другая мера направлена на ограничение процентных ставок по кредитам. С июля кредиты населению по повышенным ставкам будут входить с увеличенными коэффициентами в формулу расчета норматива достаточности капитала. Так, для кредитов в рублях повышенными ставками будут считаться ставки выше 25% годовых. До уровня в 35% годовых повышающий коэффициент будет равняться 1,1 (т.е. риск такого кредита будет считаться на 10% выше, чем по «дешевым» кредитам), от 35 до 45% годовых коэффициент составит 1,4, от 45 до 60% – 1,7, а свыше 60% – 2. Таким образом, самые дорогие кредиты банкам при расчете достаточности капитала придется учитывать в двойном размере.

Для полной оценки эффекта этой меры на состояние банковского сектора необходимо обладать более широкой информацией по отдельным банкам, чем та, что раскрывается Банком России. Исходя из открытых форм отчетностей банков, по итогам III квартала 2012 г. у 43 банков средняя доходность кредитов физлицам превышала 25% годовых, т.е. эти банки заведомо столкнутся или со снижением достаточности капитала, или с необходимостью пересмотреть свою процентную политику.

В реальности банков, имеющих в активах хотя бы один дорогой кредит, гораздо больше, поэтому данная мера, несомненно, затронет широкий круг банков, которым придется или снизить доходность розничного кредитования, или искать дополнительные источники пополнения своего капитала.

М.Ю. Хромов – ведущий эксперт Центра структурных исследований