Банковский сектор балансирует на грани убыточности

Из этого объема кредитов в рублях было выдано 10,6 трлн руб., что на 16,9% ниже соответствующего показателя 2014 г. (12,7 трлн), а выдача новых кредитов в иностранной валюте сократилась более чем в два раза (с 49 млрд долл. за первые пять месяцев 2014 г. до 24 млрд долл. за такой же период 2015 г.).

Объем выданных кредитов по отношению к обороту организаций в 2013–2014 гг. в среднем составлял за январь–май 28,5%. Это немного ниже, чем за год в целом вследствие сезонно сниженной кредитной активности в первые месяцы года. В январе – мае 2014 г. объем вновь выданных кредитов составил 30% от величины оборота, а в 2015 г. показатель упал до 22,0%. Более низкая кредитная активность была зафиксирована лишь в 2010 г., когда объем вновь выданных кредитов в январе - мае составил лишь 19,4% от оборота.

Сокращение объема выданных новых кредитов привело к уменьшению объема кредитной задолженности юридических лиц перед банками. За пять месяцев ее величина снизилась на 3,5% (или на 2,1% с поправкой на переоценку кредитов в иностранной валюте), в том числе на 2,1% уменьшился объем задолженности по рублевым кредитам и на 3,0% по кредитам в иностранной валюте в долларовом выражении.

Ухудшается и качество кредитного портфеля: объем просроченной задолженности с 1 января по 1 июня 2015 г. увеличился на 30%. Доля просроченной задолженности в общей величине задолженности корпоративных клиентов выросла с 4,6% на 1 января 2015 до 6,2% на 1 июня. При этом качество кредитов в национальной валюте и остается хуже, чем в иностранной, и рост доли просроченной задолженности по рублевым кредитам был больше: доля просроченных кредитов в рублях выросла с 5,5% до 7,2%, а доля просроченных кредитов в иностранной валюте – с 2,1% до 2,9%. В результате, доля просроченной задолженности почти вплотную приблизилась к максимумам 2009–2010 гг. (6,4% по всем кредитам, в том числе 7,2% по кредитам в рублях по состоянию на 1 июня 2010 г.), а по рублевым кредитам пиковый уровень прошлого кризиса уже достигнут.

В ближайшие месяцы стагнация на кредитном рынке сохранится, а ухудшение качества кредитного портфеля продолжится. Банковский сектор балансирует на грани убыточности, поэтому резервов для снижения кредитных ставок у банков нет, а для заемщиков они все еще слишком высоки – ключевая ставка Банка России до сих пор не вернулась к уровням осени 2014 г. до ее экстренного повышения в декабре прошлого года. При отсутствии легкого доступа к рефинансированию ранее взятых кредитов предприятия будут склонны допускать все больше просрочек в обслуживании своих обязательств перед банками, что в свою очередь будет увеличивать оценку банками рисков кредитования и дополнительно ограничивать возможности как снижения кредитных ставок, так и наращивания кредитования.

Михаил Хромов – директор Центра структурных исследований