Мы ожидаем дальнейшего замедления темпов роста розничного кредитования

За 12 месяцев, закончившихся 1 июля 2012 г., ее размер увеличился почти на 44%. В дальнейшем рост розничного кредитного портфеля банков заметно замедлился. По итогам апреля 2013 г. годовой темп роста упал до 36%. Наиболее сильно затормозился рост необеспеченных ссуд – с пиковых значений летом 2012 г., превышающих 60%, он снизился до 47% по итогам I  квартала текущего года.

Замедление кредитной активности банков на розничном рынке сопровождается двумя тенденциями. Одновременно растет стоимость долга. Так, если в I квартале 2012 г. средневзвешенная стоимость кредитов физическим лицам составляла 16,5% годовых, то в I квартале 2013 г. – уже 17,7% годовых, что превышает докризисные показатели, несмотря на заметно снизившуюся инфляцию.

Сочетание высоких процентных ставок и значительного номинального объема долга приводит к росту долговой нагрузки на доходы населения. В I  квартале 2013 г. плановые (согласно графику платежей) расходы домохозяйств на обслуживание банковских кредитов составили 12% от располагаемых доходов (976 млрд руб.). На пике кризиса (в I квартале 2009 г.) эти расходы составили 9% располагаемых доходов населения (473 млрд руб.).

Следствием возрастающей долговой нагрузки на доходы населения становится ухудшение качества розничного кредитного портфеля. С начала года начала расти доля просроченной задолженности по кредитам физическим лицам и объем сформированных резервов на возможные потери по розничным ссудам. Причем к росту этих показателей привело не столько замедление роста совокупного кредитного портфеля, сколько именно ускорение самих показателей просрочки и резервов. Так, величина просроченных кредитов с начала текущего года выросла на 15%, тогда как за весь прошлый год – лишь на 6%.

В перспективе до конца года мы ожидаем дальнейшего замедления темпов роста розничного кредитного портфеля при постепенном ухудшении его качества. Вероятность развития полномасштабного кризиса «плохих» долгов на этом сегменте кредитного рыка будет зависеть от динамики доходов домашних хозяйств и их финансовых возможностей по своевременному исполнению обязательств перед банками.

М.Ю. Хромов – ведущий научный сотрудник Центра структурных исследований