Розничное кредитование пошло на спад

Основной источник привлеченных средств банков – средства на счетах и депозитах физических лиц – в последние месяцы продолжает расти медленнее совокупных активов банковского сектора. За третий квартал 2012 г. объем средств на счетах и депозитах физических лиц увеличился на 2,5%, в том числе на 1,0% в сентябре. Годовой темп прироста средств населения, тем не менее, вернулся на уровень I квартала 2012 г. (19,1%), т.е. суммарно во II и III кварталах рост вкладов был сопоставим с соответствующим периодом прошлого года, а в III квартале оказался даже несколько выше.

Норма сбережения домашних хозяйств на банковских вкладах за период январь–сентябрь 2012 г. равнялась 4,3% и оказалась выше, чем за соответствующий период 2011 г. Однако с учетом наличных денег (национальной и иностранной валюты) в 2012 г. на сбережения население отправляет меньшую часть своих доходов (4,8% против 5,0% годом ранее). Соответственно, относительное увеличение прироста вкладов в 2012 г. происходит за счет перераспределения активов домашних хозяйств от наличных денег. Значительный вклад в увеличение средств населения в банковском секторе составляет начисление процентов по вкладам. Так, средняя доходность депозитов населения (без учета средств на текущих счетах) в III квартале достигла 6,2%, увеличившись по сравнению с I кварталом на 0,3 п.п. Общий объем доходов населения от банковских счетов и вкладов в III квартале составил около 170 млрд руб., что эквивалентно более чем 50%-ому увеличению средств населения в банках.

Средства на счетах и депозитах юридических лиц выросли за III квартал на 1,7%, в том числе на 2,3% за сентябрь. Годовые темпы прироста при этом сократились до 14,9% с 19,1% месяцем ранее. Причиной такой динамики послужил так называемый «эффект базы»: в сентябре 2011 г. Банк Москвы привлек долгосрочный заем от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) на сумму 295 млрд руб. в рамках государственной программы финансового оздоровления. По российским стандартам отчетности эти средства учтены как депозит небанковской организации. Без учета средств АСВ в Банке Москвы годовые темпы прироста средств юридических лиц в банках в сентябре текущего года замедлилась бы с 15,7% до 15,4%.

Отношение текущих счетов к срочным депозитам сохраняется ниже 1, т.е. для обеспечения текущей деятельности предприятиям и организациями хватает менее половины средств, хранящихся в российских банках, а большая часть размещена на срочные депозиты. В сентябре это соотношение незначительно изменилось в пользу текущих счетов, доля которых выросла с 45 до 47%.

Розничное кредитование в III квартале начало замедляться. Темп прироста за квартал оказался на 1,5 п.п. ниже, чем во II квартале (9,3 против 10,8%), сентябрьский рост задолженности физических лиц стал наименьшим с марта текущего года (2,7%), а годовые значения снизились до 41% после 42–43% в летние месяцы. Также несколько снизилась доля вновь выданных кредитов в конечном потреблении домашних хозяйств – с максимальных 28% в мае до 26% в сентябре. За период с начала года (за январь–сентябрь 2012 г.) объем новых банковских кредитов населению составил более четверти конечного потребления домашних хозяйств.

Одним из факторов замедления кредитования могло стать постепенное удорожание кредитов для розничных заемщиков. Так, если в I квартале 2012 г. средняя стоимость кредитов физическим лицам (рассчитанная как отношение полученных банками процентных доходов к средней задолженности за период) составляла 16,5% годовых, то в III она увеличилась почти на 1 п.п. – до 17,4% годовых. Достигнутый уровень стоимости банковского кредита для физических лиц является максимальным с 2006 г., когда по итогам года доходность кредитования населения составила 17,6%. В последующие годы (2007–2011 гг.) ее величина варьировалась в интервале от 15,5 до 16,6% годовых.

Рост стоимости кредита для населения ведет к повышению долговой нагрузки на располагаемые доходы домашних хозяйств. В III квартале 2012 г., по оценкам ИЭП им. Е.Т. Гайдара, домашние хозяйства потратили на обслуживание своей кредитной задолженности перед банками (сумма выплаты процентов и погашения основного долга согласно графику платежей) 10,4% располагаемых доходов. Для сравнения, предыдущий максимум, зафиксированный в I квартале 2009 г., составлял 9,7%.

Задолженность корпоративных заемщиков перед банками увеличилась в III квартале 2012 г. на 5,3%, в том числе в сентябре – на 1,7%. Годовые темпы прироста сократились до 18,6%, что является минимальным значением с августа 2011 г. Это позволяет говорить о сформировавшейся тенденции к замедлению роста банковского кредитования экономики – с максимума в 22,8% по состоянию на начало 2012 г. годовые темпы роста корпоративного кредитного портфеля снизились уже более чем на 4 п.п.

Показатели качества кредитного портфеля корпоративным заемщикам за сентябрь 2012 г. не изменились. Доля просроченной задолженности составила 4,9%, а отношение резервов на возможные потери к кредитной задолженности – 7,8%.

М.Ю. Хромов – ведущий эксперт Центра структурных исследований Института Гайдара