Уровень достаточности капитала ушел от критических значений конца прошлого года

Комбинация этих двух факторов привела к падению банковских прибылей и фиксации убытков - за три месяца с декабря 2014 по февраль 2015 г. убытки банковского сектора в целом достигли 227 млрд руб.  

Снижение прибыли создало прямую угрозу устойчивости банковского сектора, так как при прочих равных это могло привести к заметному снижению уровня достаточности капитала, который и без того находился в конце 2014 г. на минимальных исторических уровнях. По состоянию на 1 декабря 2014 г. величина достаточности капитала в целом по банковскому сектору составляла лишь 11,9%. При этом у наиболее крупных банков ее уровень был еще ниже: у Сбербанка – 11,3%, у ВТБ – 10,24%, у Газпромбанка – 10,65%.  

Однако проблемы нехватки регулятивного капитала банковскому сектору в целом удалось избежать даже при отсутствии значимых пополнений уставных капиталов. Норматив достаточности по банковскому сектору в целом к 1 апреля 2015 г. увеличился на 1 п.п. от минимума, достигнув уровня 12,9%, соответствующего отметкам весны прошлого года. При этом, с 1 декабря 2014 г. величина уставного и добавочного капитала банков выросла лишь на 84 млрд руб. (2,6%), в том числе за I кв. 2015 г. – на 11 млрд руб. (0,3%). В то же время размер регулятивного показателя собственных средств банковского сектора вырос за 4 месяца на 208 млрд руб. (2,6%). В результате уровень достаточности капитала ушел от критических значений конца прошлого года.

В условиях значительных убытков, понесенных банками в этот период, основным источником пополнения собственных средств стало привлечение субординированных кредитов. Величина субординированных кредитов, учтенных в регулятивном капитале, выросла с 1 декабря 2014 г. по 1 апреля 2015 г. на 531 млрд руб. (30,0%), в том числе на 281 млрд руб. – в I кв. 2015 г.  

Основными получателями субординированных кредитов стали Сбербанк (рост величины субординированных кредитов, учтенных в капитале, за 4 месяца на 211 млрд руб.) и ВТБ (рост за 4 месяца на 131 млрд руб.). При этом Сбербанк получил дополнительный транш от Банка России в 200 млрд руб. еще в июне 2014 г., однако, из-за нормативных ограничений по РСБУ в капитале он был учтен лишь в I кв. 2015 г. ВТБ получил субординированный кредит из средств Фонда национального благосостояния в размере 100 млрд руб. в декабре 2014 г. и еще 26 млрд руб. – в марте 2015 г. Газпромбанк также получил кредит из средств ФНБ в размере 38 млрд руб., но это произошло уже в апреле 2015 г., а за рассматриваемый период величина субординированных кредитов, учтенных в капитале Газпромбанка немного уменьшилась.

Дополнительным вкладом в увеличение достаточности собственных средств стало снижение вложений банков в рискованные активы, в первую очередь в дорогие кредиты физическим лицам. Средневзвешенная стоимость портфеля потребительских кредитов банковского сектора снизилась с 19,3% годовых в 2014 г. до 18,4% годовых в I кв. 2015 г. Естественно предположить, что в условиях снижения реальных доходов населения и ухудшения финансовых возможностей заемщиков по обслуживанию банковской задолженности, в первую очередь будут сокращаться наиболее дорогие кредиты, что и нашло отражение в отчетности по структуре показателя достаточности капитала.

Всего за рассматриваемый период активы, взвешенные с учетом риска, сократились на 3,3 трлн руб. (5,1%), при том что общий объем активов банков за тот же период вырос на 3,3 трлн руб. (4,6%).

Михаил Хромов – директор Центра структурных исследований