Цифровой рубль выгоднее всего для бизнеса

Эксперты отметили, что вступление в силу названного закона, по сути, означает появление в России новой формы денег. Цифровой рубль представляет собой цифровую валюту Центрального банка (ЦВЦБ), являясь обязательством монетарных властей в форме цифрового кода, и входит в состав денежной базы наряду с наличными и резервами коммерческих банков. Цифровой рубль относится к так называемым розничным ЦВЦБ, то есть цифровым валютам, разработанным для массового пользования населением и бизнесом, в отличие от оптовых ЦВЦБ, которые предназначены для совершения крупных платежей банками и другими финансовыми посредниками. «Таким образом, цифровой рубль можно считать цифровыми наличными, поскольку ЦВЦБ сочетает в себе удобство электронных денег и надежность банкнот с точки зрения отсутствия риска дефолта их эмитента», – констатируют эксперты.

Авторы отметили, согласно ФЗ, эмиссия цифрового рубля и его обращение осуществляются в рамках так называемой платформы цифрового рубля – информационной системы, посредством взаимодействуют три группы экономических агентов: оператор платформы цифрового рубля (Банк России), участники платформы цифрового рубля (обычно это коммерческие банки и небанковские кредитные организации или иностранные банки) и пользователи платформы цифрового рубля (физические или юридические лица, а также индивидуальные предприниматели).

Эксперты перечислили ряд преимуществ цифрового рубля для населения. Во-первых, обслуживание счета цифрового рубля для физических лиц бесплатно, а по операциям с цифровым рублем не будут взиматься комиссии. Во-вторых, возможность осуществления офлайн-переводов в цифровом рубле, что невозможно для банковских онлайн-карт с чипом, но технические детали таких операций пока не определены. Эти преимущества будут особенно значимы для физических лиц, проживающих на отдаленных территориях с неустойчивым интернет-покрытием и недостаточно развитым сектором банковских услуг. В-третьих, цифровой рубль более надежен, поскольку он является обязательством не коммерческого банка, который может обанкротиться, а Центрального банка. В-четвертых, функционирование платформы цифрового рубля будет осуществляться в круглосуточном режиме ежедневно, включая выходные, нерабочие и праздничные дни.

Однако эксперты обращают внимание, что по ряду характеристик цифровой рубль будет уступать другим способам осуществления расчетов, доступных населению. Во-первых, в законе явно прописано, что не допускается совместный счет цифрового рубля, равно как и счет цифрового рубля в драгоценных металлах, а также формирование группы счетов цифрового рубля. Эти параметры делают цифровой рубль менее привлекательным, чем совместные счета, дающие нескольким людям возможность пользоваться одним счетом. Кроме того, будет действовать принцип «один пользователь – один кошелек». Во-вторых, расчеты в цифровом рубле в отличие от расчетов наличными не будут анонимными. Для получения доступа к платформе цифрового рубля пользователь должен быть зарегистрирован в системе ЕСИА и получить ключ простой электронной подписи.

Эксперты полагают, что большие выгоды использование цифрового рубля будет нести для бизнеса, поскольку главным преимуществом будет снижение затрат на эквайринг и возможность формирования смарт-контактов. Цифровой рубль является по своей форме цифровым кодом, поэтому другим его преимуществом для бизнеса будет возможность «помечать» цифровые рубли, чтобы отслеживать цифровой след платежных операций, а также (не)целевое расходование средств.

Коммерческие банки при осуществлении операций с цифровым рублем, будут получать за свои услуги определенное вознаграждение, максимальный размер которого будет установлен Банком России. Однако авторы утверждают, что вероятнее всего потенциальные убытки от запуска цифрового рубля для банков превысят сумму таких вознаграждений-комиссий. «Дело в том, что ввиду определенных преимуществ цифрового рубля для населения и бизнеса, описанных выше, будет иметь место частичный отток депозитов до востребования из банковского сектора. К примеру, ранее Сбербанк спрогнозировал отток до 4 трлн руб. из банков в цифровой рубль», – пояснили эксперты. Для снижения этих рисков Банк России имеет право установить лимиты на проведение операций с цифровым рублем и размеры остатков на счетах цифрового рубля. Такая политика может привести к росту ставок по кредитам, а значит, к отрицательным стимулам для инвестирования, потребительского, ипотечного кредитования и экономического роста.

Цифровой рубль можно будет использовать для оплаты товаров и услуг, а также перевода между экономическими агентами, однако «привлечение цифровых рублей во вклады (депозиты)», а также кредитование счетов цифрового рубля запрещено. Эти нормы призваны защитить интересы банковского сектора во избежание проблемы выплаты процентов по цифровым рублям и конкуренции Банка России с коммерческим банками за ликвидность или кредитование населения и бизнеса.

«Таким образом, единственная возможность для коммерческих банков попытаться снизить потери от внедрения цифрового рубля – быть активной частью платежной системы на базе цифрового рубля и разрабатывать для своих клиентов новые более привлекательные продукты. В целом это должно повысить уровень конкуренции на рынке банковских услуг, что может быть выгодно для населения в области платежей, но не в сфере кредитования, где мы ожидаем определенный рост ставок процента в связи с обсуждавшимся выше снижением банковской ликвидности», – заключили авторы анализа. 

Они также отметили, что новое законодательство в сфере цифрового рубля открывает перспективу использования ЦВЦБ в международных расчетах. Допуск к платформе цифрового рубля получают пользователи-нерезиденты через банки-участники или оператора платформы цифрового рубля; а Банку России дается право осуществлять взаимодействие с оператором платформы ЦВЦБ иностранного государства (группы иностранных государств). Кроме того, под валютное регулирование попадают иностранные ЦВЦБ.